True Range
True Range
ATR의 기반이 되는 단일 봉의 실제 변동 폭. 갭을 포함한 진정한 가격 범위를 측정하며 변동성 분석의 기본 단위입니다.
변동성
ATR기반
갭포함
보러가기
역사적 변동성(HV)이란?
HV(Historical Volatility)는 과거 가격 변동의 표준편차를 연율화한 지표입니다. 시장이 얼마나 격렬하게 움직였는지를 수치로 나타내며, 옵션 가격 결정과 리스크 관리에 핵심적으로 사용됩니다.
계산 방법
일별 수익률의 표준편차 × √252 (연율화)
기본 기간: 21일 또는 30일
해석 방법
- HV 낮음 — 시장이 안정적. 큰 움직임 가능성 낮음
- HV 높음 — 시장이 불안정. 큰 움직임 가능성 높음
- HV 급상승 — 최근 급격한 가격 변동 발생
IV와의 비교
HV(실현 변동성)와 IV(내재 변동성)를 비교해 옵션이 고평가/저평가됐는지 판단합니다. IV > HV이면 옵션이 비싼 상태, IV < HV이면 저렴한 상태입니다.
주의사항
HV는 과거 데이터 기반이므로 미래 변동성을 보장하지 않습니다. 시장 이벤트 전후로 급격히 변할 수 있습니다.
지표 정보
| 카테고리 | 변동성 |
| 난이도 | 중급 |
| 조회수 | 5 |
관련 지표