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Premium Index

중급

Perpetual Premium Index

무기한 선물의 시장가와 지수가(Index Price)의 차이를 나타내는 지표. 펀딩비의 기반이 되며 현재 시장의 매수/매도 압력을 실시간으로 반영합니다.

카테고리: 파생상품 선물 프리미엄 펀딩비기반 실시간 4

Premium Index란?

Premium Index는 무기한 선물의 시장가(Mark Price)와 지수가(Index Price)의 차이를 실시간으로 나타내는 지표입니다. 펀딩비 계산의 핵심 요소로, 선물과 현물 가격의 즉각적인 괴리를 반영합니다.

구성 요소

  • Mark Price — 청산 기준이 되는 공정 가격. 여러 거래소 현물 가격의 가중 평균
  • Index Price — 주요 현물 거래소들의 가중 평균 가격
  • Premium Index — (Mark Price − Index Price) ÷ Index Price

펀딩비와의 관계

Funding Rate = Premium Index + Clamp(Interest Rate − Premium Index, −0.05%, 0.05%)

Premium Index가 양수이면 선물이 현물보다 비싸 롱이 숏에게 펀딩비를 지불하고, 음수이면 반대입니다.

실시간 활용

  • Premium Index 급등 — 선물 매수 수요 급증. 단기 과열 신호
  • Premium Index 급락 — 선물 매도 압력 급증. 단기 과매도 신호
  • Premium Index 안정 — 현물과 선물 균형 상태. 중립적 시장

청산 위험 관리

Mark Price가 청산 기준이므로 Premium Index가 극단적으로 움직이면 청산 위험이 높아집니다. 특히 저유동성 구간에서 Premium Index가 급등락하면 불합리한 청산이 발생할 수 있습니다.

주의사항

Premium Index는 8시간마다 정산되는 펀딩비의 순간 스냅샷입니다. 정산 직전에 극단적인 값을 보이더라도 정산 후에는 빠르게 0으로 수렴하는 경향이 있습니다.

지표 정보

카테고리 파생상품
난이도 중급
조회수 4

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Liquidation Heatmap

Liquidation Heatmap

가격대별 청산 가능성을 히트맵으로 시각화한 지표. 대규모 청산이 집중된 가격 구간을 파악해 유동성 사냥 패턴을 예측하는 데 활용합니다.

선물 청산 히트맵
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중급

Taker Buy/Sell

Taker Buy Sell Ratio

시장가 매수와 시장가 매도의 비율을 나타내는 지표. 1 이상이면 매수 우위, 이하면 매도 우위를 의미하며 단기 방향성 판단에 활용됩니다.

선물 테이커 매수매도비율
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고급

Basis

Futures Basis

선물 가격과 현물 가격의 차이. 양의 베이시스(콘탱고)는 강세 심리, 음의 베이시스(백워데이션)는 약세 심리를 반영합니다.

선물 현물 콘탱고
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