지표 사전 Cumulative Funding

Cumulative Funding

중급

Cumulative Funding Rate

일정 기간 동안 누적된 펀딩비 합계. 장기 포지션 보유 비용을 파악하고 캐시 앤 캐리 전략의 수익성을 평가하는 데 활용됩니다.

카테고리: 파생상품 선물 펀딩비 누적 캐리트레이드 56

Cumulative Funding Rate란?

Cumulative Funding Rate는 일정 기간 동안 누적된 펀딩비의 합계를 나타내는 지표입니다. 단기 펀딩비보다 시장의 장기적인 레버리지 편향과 포지션 보유 비용을 더 명확하게 파악할 수 있습니다.

누적 펀딩비의 의미

30일 누적 펀딩비가 +5%라면:
→ 롱 포지션 보유자는 30일간 포지션 가치의 5%를 비용으로 지불
→ 숏 포지션 보유자는 30일간 포지션 가치의 5%를 수취

활용법

  • 캐리 트레이드 수익성 평가 — 현물 매수 + 선물 공매도 전략의 예상 수익 계산
  • 장기 레버리지 편향 파악 — 누적 펀딩이 지속적으로 양수면 시장이 롱 편향
  • 시장 사이클 확인 — 강세장에서는 누적 펀딩이 양수로 계속 누적, 약세장에서는 음수 누적

캐리 트레이드 전략

누적 펀딩비가 높은 양수 구간(연 20% 이상)에서는 델타 중립 포지션으로 펀딩비를 수취하는 전략이 유효합니다. 현물 1BTC 매수 + 선물 1BTC 공매도로 가격 변동 없이 펀딩비만 수취합니다.

주의사항

누적 펀딩비가 높아도 시장 방향이 급변하면 현물/선물 포지션의 손익이 달라질 수 있습니다. 완전한 델타 중립을 유지하려면 지속적인 리밸런싱이 필요합니다.

지표 정보

카테고리 파생상품
난이도 중급
조회수 56

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고급

OI Weighted Funding

Open Interest Weighted Funding

여러 거래소의 미결제약정(OI)을 가중치로 적용한 평균 펀딩비. 단일 거래소 데이터보다 시장 전체의 레버리지 상태를 정확히 반영합니다.

선물 펀딩비 OI가중
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중급

청산 데이터

Liquidation Data

선물 시장에서 강제 청산된 포지션의 규모와 방향. 대규모 청산은 급격한 가격 변동의 원인이 되며 시장 과열 판단에 활용합니다.

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펀딩비

Funding Rate

롱/숏 비용 균형. 극단값에서 역추세 신호 포착.

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