VWMA

VWMA란?

VWMA(Volume Weighted Moving Average)는 거래량으로 가중된 이동평균선입니다. 거래량이 많은 봉의 가격에 더 높은 가중치를 부여해 시장 참여자들의 실제 평균 포지션을 더 정확하게 반영합니다.

계산 방법

VWMA = Σ(종가 × 거래량) ÷ Σ(거래량)
n기간 동안의 거래량 가중 평균가

SMA와의 차이

• SMA — 모든 봉에 동일한 가중치. 거래량 무시
• VWMA — 거래량 많은 봉에 높은 가중치. 실제 거래 반영

거래량이 많은 날의 가격이 더 중요하다는 원칙에 기반합니다. 대규모 거래가 발생한 가격대가 시장 참여자들의 "공정 가치"에 더 가깝기 때문입니다.

활용법

• 추세 필터 — 가격이 VWMA 위면 강세, 아래면 약세
• SMA와 비교 — VWMA가 SMA보다 위에 있으면 거래량이 상승 구간에 집중됨
• 지지/저항 — VWMA는 거래량 기반이라 일반 이동평균보다 강한 지지/저항 역할

VWAP과의 차이

VWAP은 당일만 계산하는 일중 지표지만 VWMA는 여러 기간에 걸쳐 계산하는 중장기 지표입니다. 일중 트레이딩에는 VWAP, 스윙 트레이딩에는 VWMA가 더 적합합니다.

주의사항

거래량 데이터가 부정확한 거래소에서는 VWMA 신뢰도가 낮아집니다. 워시 트레이딩이 많은 거래소의 데이터는 VWMA를 왜곡시킬 수 있습니다.