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Reserve Risk

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Reserve Risk

장기 보유자의 확신 대비 현재 가격 수준을 측정하는 온체인 지표. 낮을수록 장기 보유자 확신 대비 가격이 저평가된 상태로 매수 기회입니다.

카테고리: 온체인 온체인 장기보유자 확신 밸류에이션 75

Reserve Risk란?

Reserve Risk는 장기 보유자의 확신(HODL Bank) 대비 현재 가격 수준을 측정하는 온체인 밸류에이션 지표입니다. 장기 보유자들이 코인을 팔지 않고 축적하는 강도와 현재 가격을 비교합니다.

계산 원리

HODL Bank = 장기 보유자들이 포기한 코인 기회 비용의 누적
Reserve Risk = 현재 가격 ÷ HODL Bank

낮은 Reserve Risk: 높은 확신, 낮은 가격 → 좋은 매수 기회
높은 Reserve Risk: 낮은 확신(매도 증가), 높은 가격 → 고점 경고

해석 구간

  • Reserve Risk < 0.0027 (녹색) — 장기 보유자 확신 대비 가격 저평가. 강력한 매수 구간
  • 0.0027 ~ 0.0057 (주황) — 중립 구간
  • Reserve Risk > 0.0057 (빨강) — 가격 고평가. 장기 보유자 매도 증가. 위험 구간

역사적 신뢰도

Reserve Risk 녹색 구간은 2012년, 2015년 말, 2018~2019년 말, 2020년 초에 발생했으며 모두 강력한 매수 기회였습니다. 빨간색 구간은 2013년, 2017년, 2021년 고점과 일치했습니다.

주의사항

Reserve Risk는 장기(수개월~수년) 분석 도구입니다. 단기 트레이딩에는 적합하지 않으며 사이클 단위의 포지션 크기 조절 지표로 활용하는 것이 바람직합니다.

지표 정보

카테고리 온체인
난이도 고급
조회수 75

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