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Reserve Risk

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Reserve Risk

장기 보유자의 확신 대비 현재 가격 수준을 측정하는 온체인 지표. 낮을수록 장기 보유자 확신 대비 가격이 저평가된 상태로 매수 기회입니다.

카테고리: 온체인 온체인 장기보유자 확신 밸류에이션 5

Reserve Risk란?

Reserve Risk는 장기 보유자의 확신(HODL Bank) 대비 현재 가격 수준을 측정하는 온체인 밸류에이션 지표입니다. 장기 보유자들이 코인을 팔지 않고 축적하는 강도와 현재 가격을 비교합니다.

계산 원리

HODL Bank = 장기 보유자들이 포기한 코인 기회 비용의 누적
Reserve Risk = 현재 가격 ÷ HODL Bank

낮은 Reserve Risk: 높은 확신, 낮은 가격 → 좋은 매수 기회
높은 Reserve Risk: 낮은 확신(매도 증가), 높은 가격 → 고점 경고

해석 구간

  • Reserve Risk < 0.0027 (녹색) — 장기 보유자 확신 대비 가격 저평가. 강력한 매수 구간
  • 0.0027 ~ 0.0057 (주황) — 중립 구간
  • Reserve Risk > 0.0057 (빨강) — 가격 고평가. 장기 보유자 매도 증가. 위험 구간

역사적 신뢰도

Reserve Risk 녹색 구간은 2012년, 2015년 말, 2018~2019년 말, 2020년 초에 발생했으며 모두 강력한 매수 기회였습니다. 빨간색 구간은 2013년, 2017년, 2021년 고점과 일치했습니다.

주의사항

Reserve Risk는 장기(수개월~수년) 분석 도구입니다. 단기 트레이딩에는 적합하지 않으며 사이클 단위의 포지션 크기 조절 지표로 활용하는 것이 바람직합니다.

지표 정보

카테고리 온체인
난이도 고급
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