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NUPL

중급

Net Unrealized Profit/Loss

전체 비트코인 보유자의 미실현 손익 비율. 극단적인 탐욕(0.75 이상)이나 극단적인 공포(0 이하) 구간에서 추세 전환이 자주 발생합니다.

카테고리: 온체인 온체인 미실현손익 사이클 바닥상단 5

NUPL이란?

NUPL(Net Unrealized Profit/Loss)은 전체 비트코인 보유자의 미실현 손익 비율을 나타내는 온체인 지표입니다. 시장 전체의 수익/손실 상태를 측정해 시장 사이클 위치를 파악합니다.

계산 방법

NUPL = (시가총액 − 실현 시가총액) ÷ 시가총액
= (미실현 수익 − 미실현 손실) ÷ 시가총액

시장 심리 단계

  • NUPL > 0.75 — 극단적 탐욕(Euphoria). 고점 구간
  • 0.5 ~ 0.75 — 탐욕(Greed)
  • 0.25 ~ 0.5 — 낙관(Optimism)
  • 0 ~ 0.25 — 희망(Hope)
  • NUPL < 0 — 공포/항복(Capitulation). 바닥 구간

활용법

NUPL이 Euphoria 구간(0.75 이상)에 진입하면 단계적 이익 실현을 고려하고, Capitulation 구간(0 이하)에서는 단계적 매수를 고려하는 사이클 전략이 역사적으로 효과적이었습니다.

주의사항

NUPL은 장기 사이클 분석 도구입니다. 단기 트레이딩에는 적합하지 않으며, 각 사이클마다 절대값이 달라질 수 있습니다.

지표 정보

카테고리 온체인
난이도 중급
조회수 5

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중급

Exchange Netflow

Exchange Net Flow

거래소로 유입/유출되는 비트코인의 순량. 거래소 유입 증가는 매도 압력, 유출 증가는 장기 보유 의향으로 해석합니다.

온체인 거래소 유입유출
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고급

RHODL Ratio

Realized HODL Ratio

단기 보유자와 장기 보유자의 실현 가치 비율. 비율이 높으면 단기 투기 과열, 낮으면 장기 보유자 우위로 바닥 신호로 해석합니다.

온체인 HODL 장기보유
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중급

Supply in Profit

Percent Supply in Profit

현재 가격보다 낮은 가격에서 구매된 비트코인의 비율. 90% 이상이면 과열, 50% 이하면 바닥 구간으로 NUPL과 함께 활용됩니다.

온체인 수익비율 과열
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